Receber o dinheiro do derivativo não significa reconhecer toda a proteção no resultado naquele instante. Este laboratório fictício acompanha uma venda prevista, a reserva de hedge e sua reclassificação no período em que a receita é reconhecida.
Premissas da proteção
A relação de proteção cambial foi formalmente designada e atende aos critérios de qualificação. A venda prevista é altamente provável. Não existem componentes excluídos da designação, tributos ou custos do derivativo. Os valores de avaliação são entradas documentadas da hipótese, sem substituir um modelo de precificação.
No primeiro período, o derivativo acumula ganho de R$ 12.000 e o item protegido apresenta variação adversa acumulada de R$ 10.000. A proteção é encerrada e o derivativo liquidado por R$ 12.000 antes da entrega. A venda continua esperada, sem perda de recuperabilidade da reserva.
Três cortes separados
| Marco | Receita comercial | Custo vendido | Ganho de hedge no resultado | Reserva ao final |
|---|---|---|---|---|
| Liquidação do derivativo | 0 | 0 | 2.000 | 10.000 |
| Entrega da venda prevista | 110.000 | 60.000 | 10.000 | 0 |
| Recebimento do cliente | 0 | 0 | 0 | 0 |
No primeiro marco, a parcela efetiva de R$ 10.000 permanece no patrimônio, inicialmente reconhecida em outros resultados abrangentes. Os R$ 2.000 excedentes constituem inefetividade no resultado. O recebimento de R$ 12.000 baixa o derivativo, mas não antecipa a receita comercial.
Na entrega, a venda é reconhecida por R$ 110.000. A reserva de R$ 10.000 é reclassificada para o resultado desse período. O lucro do segundo marco é R$ 60.000, composto por receita de R$ 110.000, custo de R$ 60.000 e ganho reclassificado de R$ 10.000. A tabela separa componentes analíticos, sem prescrever uma rubrica obrigatória de apresentação.
O estoque é comprado e pago por R$ 60.000 no segundo período. Por simplificação explícita, não há nova variação cambial do recebível até sua quitação no terceiro período. Caixa líquido e resultado acumulado terminam em R$ 62.000.
Controle temporal
Reconhecer R$ 12.000 na liquidação do derivativo elevaria o primeiro resultado em R$ 10.000 e reduziria o segundo pelo mesmo valor. O pacote reconcilia reserva, recebível, caixa e resultado nos três cortes, além desse contraste.
Fonte
O CPC 48, itens 6.5.11 e 6.5.12 fundamenta o tratamento. Aqui, o item protegido afeta a receita; não existe ajuste ao custo de estoque adquirido como item protegido. A memória pode apoiar a perícia contábil dos registros e respectivos documentos.