Um extrato informa 950 títulos e outro mostra 980. Antes de calcular uma diferença financeira, é preciso confirmar se os documentos tratam da mesma emissão, série, titular e data. A divergência pode decorrer de transferência pendente, movimento registrado em momento distinto, bloqueio ou erro de identificação.
Quantidade e valor também precisam permanecer separados. A amortização pode reduzir o valor nominal de um CRI sem reduzir a quantidade de títulos. Já uma transferência muda a posição do titular, mas não representa necessariamente compra, venda ou resgate. Misturar esses eventos impede que a conciliação explique o saldo.
Construir uma chave que identifique a posição
O nome comercial do investimento não basta. A conferência deve reunir identificador do ativo, emissão, série, titular, instituição e data da posição. Se os relatórios utilizam códigos diferentes para o mesmo título, registre a correspondência e a fonte que a sustenta.
É importante distinguir posição total, posição disponível e posição bloqueada. Um título dado em garantia pode continuar pertencendo ao titular, embora não apareça como livre para movimentação. A comparação deve usar a mesma definição nas duas fontes. Também deve considerar operações contratadas que ainda não foram liquidadas na data escolhida.
Uma transferência que explica a diferença
O caso a seguir é fictício. O titular começa o período com 1.000 unidades de uma mesma série. Não há alteração de quantidade por evento do título. O relatório de escrituração reflete todos os movimentos confirmados, mas o extrato de custódia utilizado na primeira comparação ainda não incorporou a última transferência de saída.
| Movimento | Quantidade | Saldo após o evento |
|---|---|---|
| Posição inicial | 1.000 | 1.000 |
| Aquisição liquidada | 200 | 1.200 |
| Transferência para outra instituição | 150 | 1.050 |
| Alienação liquidada | 70 | 980 |
| Nova transferência de saída confirmada | 30 | 950 |
A posição final reconstruída é de 950 unidades. O extrato que apresenta 980 ainda contém as 30 unidades da última transferência. Para encerrar a diferença, é necessário localizar a instrução, a confirmação de saída e a posição correspondente na instituição de destino. A mera afirmação de que o sistema atualiza depois não substitui essa prova.
Se a conta de destino apresentar as 30 unidades e ambas as fontes forem somadas sem ajustar a data da origem, a carteira consolidada poderá ser superavaliada. Por outro lado, retirar as 30 unidades da origem antes de reconhecer sua entrada no destino pode criar uma ausência temporária artificial. A conciliação deve preservar o percurso da transferência.
Amortização não deve ser confundida com desaparecimento de títulos
Suponha que as 950 unidades possuam valor nominal de R$ 1.000 por título antes de uma amortização ilustrativa de 10%. Desconsiderados outros eventos, o principal é de R$ 950.000. O pagamento de principal seria de R$ 95.000, restando R$ 855.000 e valor nominal de R$ 900 por título. A quantidade permanece em 950.
Essa demonstração trata apenas de principal. Juros, atualização e tributos, quando aplicáveis, exigem memórias próprias. O valor de mercado do título também não deve ser usado como substituto do valor nominal para explicar uma amortização contratual.
| Dimensão | O que conferir | Erro que o teste evita |
|---|---|---|
| Quantidade | Entradas e saídas efetivamente liquidadas | Tratar transferência como perda |
| Valor nominal | Eventos que alteram o principal por título | Reduzir unidades por amortização |
| Disponibilidade | Bloqueios e liberações | Confundir posição bloqueada com inexistente |
| Valorização | Critério e data do preço informado | Comparar preço de mercado com principal |
Evidência necessária para cada diferença
O papel de trabalho deve começar pelos dois relatórios completos, com suas datas e definições. Em seguida, deve ligar as operações às notas, instruções de transferência e confirmações pertinentes. Um extrato sem cabeçalho ou um recorte que oculta a data prejudica a comparação.
Quando houver divergência de titularidade, é necessário examinar os documentos próprios desse vínculo. A presença do ativo em um demonstrativo intermediário não resolve, sozinha, todos os direitos relacionados ao título. O escopo deve identificar a pergunta jurídica ou contratual que depende da reconstrução contábil, mantendo separadas as conclusões de cada especialidade.
Para posições antigas, registre mudanças de código, instituição ou estrutura do ativo. Uma pesquisa apenas pelo código atual pode deixar movimentos históricos fora da base. A cadeia de correspondência entre identificadores precisa ser documentada, especialmente quando houve migração de sistemas.
Da conciliação à conclusão pericial
No exemplo, a diferença de 30 unidades é explicada por uma transferência específica. A memória não conclui que houve perda e não transforma a diferença em valor indenizável. Se a transferência não fosse comprovada, essas unidades continuariam pendentes de esclarecimento, com as diligências necessárias expressamente indicadas.
A perícia financeira em CRI pode reconstruir esse histórico. Para apresentar a questão à Costa Nova Associados, reúna os extratos de origem e destino, as instruções e o demonstrativo dos eventos do título. Informar a data exata da divergência ajuda a evitar uma comparação entre posições que nunca deveriam coincidir.
Referências
CVM, Resolução 60 e texto consolidado, incluindo a definição de amortização dos títulos de securitização.
CFC, normas de perícia contábil, referência para a apresentação do exame e de seus limites.