Uma garantia com valor superior ao saldo do empréstimo não elimina automaticamente a perda esperada. Custos de obtenção e venda, prazo da recuperação e probabilidade de cada cenário mudam o valor dos recebimentos. Este laboratório calcula esses componentes sem avaliar judicialmente a execução.
O empréstimo fictício tem saldo bruto de R$ 100.000, taxa efetiva original de 10% e recebimento contratual de R$ 110.000 no fim do primeiro ano. Não foi comprado deteriorado. A medida de perda ao longo da vida é aplicável por premissa documentada. A garantia integra os termos contratuais e não é reconhecida separadamente como ativo.
Dois cenários completos
| Cenário | Probabilidade | Recuperação líquida | Data | Valor presente |
|---|---|---|---|---|
| Pagamento contratual | 75% | 110.000 | Fim do ano 1 | 100.000 |
| Execução da garantia | 25% | 96.800 | Fim do ano 2 | 80.000 |
No segundo cenário, o recebimento bruto previsto é R$ 108.900, com custos de R$ 12.100 pagos na mesma data. O líquido de R$ 96.800, dividido por 1,10 ao quadrado, equivale a R$ 80.000. Não há outro recebimento do devedor nesse cenário nem segunda recuperação da garantia após o pagamento integral.
O valor presente esperado é 75% de R$ 100.000 mais 25% de R$ 80.000, total de R$ 95.000. A perda é R$ 5.000 e o saldo líquido é R$ 95.000. Os pesos são incondicionais, mutuamente exclusivos e somam 100%; não se multiplica novamente por probabilidade de inadimplência.
Três contrastes de mensuração
Ignorar os custos elevaria a recuperação presente do segundo cenário a R$ 90.000 e reduziria a perda para R$ 2.500. Usar o líquido de R$ 96.800 sem descontar a recuperação produziria perda de R$ 800. Excluir toda recuperação porque ocorre após o vencimento elevaria a perda a R$ 25.000.
Nenhum desses contrastes é uma alternativa livre ao método. O primeiro omite custos, o segundo omite tempo e o terceiro elimina um fluxo esperado apenas por sua data. O programa também calcula uma sensibilidade explícita: se o líquido de R$ 96.800 fosse recebido no ano 1, a perda seria R$ 3.000, mantendo os demais dados.
Os itens 5.5.17, B5.5.44 e B5.5.55 do CPC 48 sustentam o recorte. Para o perito contábil, probabilidades, custos, prazo e capacidade de recuperação exigem documentação própria; o código apenas reproduz as premissas fornecidas.