Uma média de recebimento pode melhorar simplesmente porque os títulos mais demorados ainda não foram pagos e ficaram fora do cálculo. Também pode mudar quando um mesmo título é liquidado em várias parcelas. O perito contábil precisa declarar qual conjunto foi observado e como cada pagamento participa do indicador.
Este exercício utiliza quatro faturas fictícias emitidas em 1º de janeiro de 2025, sem juros, abatimentos, cessões ou perdas. O corte é 31 de janeiro, incluindo pagamentos efetivamente ocorridos até essa data. A duração corresponde à diferença entre as datas, em dias corridos. Não é cálculo de atraso após vencimento.
A carteira e o corte
| Fatura | Emitido | Recebimentos até o corte | Total recebido | Em aberto |
|---|---|---|---|---|
| F1 | R$ 10.000 | R$ 5.000 no dia 11 e R$ 5.000 no dia 31 | R$ 10.000 | Zero |
| F2 | R$ 2.000 | R$ 2.000 no dia 6 | R$ 2.000 | Zero |
| F3 | R$ 8.000 | R$ 4.000 no dia 21 | R$ 4.000 | R$ 4.000 |
| F4 | R$ 10.000 | Nenhum | Zero | R$ 10.000 |
| Total | R$ 30.000 | Quatro pagamentos | R$ 16.000 | R$ 14.000 |
A base preserva também um pagamento posterior de R$ 4.000 para F3, em 10 de fevereiro. Ele não reduz o saldo de janeiro. A data da extração pode ser posterior ao corte, sem autorizar o uso de todos os eventos do arquivo no mesmo demonstrativo.
Média ponderada dos valores recebidos
Cada pagamento participa com seu valor e sua duração. Os quatro produtos são R$ 5.000 vezes 10 dias, R$ 5.000 vezes 30 dias, R$ 2.000 vezes 5 dias e R$ 4.000 vezes 20 dias. A soma é 290.000 reais dias.
Dividindo 290.000 pelos R$ 16.000 efetivamente recebidos, o prazo médio ponderado observado é de 18,125 dias. A expressão com três casas é exata nesta base. Ela descreve apenas os valores recebidos até o corte, não o prazo final de recuperação dos R$ 30.000 emitidos.
F1 contribui com dois pagamentos. Sua duração ponderada é de 20 dias, pois metade foi recebida em 10 dias e metade em 30. Registrar toda a fatura como recebida em 30 dias apagaria a antecipação de R$ 5.000 e mudaria o indicador.
Três números que respondem a perguntas diferentes
| Critério | Resultado | Conjunto medido |
|---|---|---|
| Valores recebidos, ponderados pelo pagamento | 18,125 dias | R$ 16.000 de quatro pagamentos |
| Média simples dos quatro eventos | 16,25 dias | Quatro eventos com o mesmo peso |
| Apenas faturas totalmente liquidadas, ponderadas pelos valores recebidos | 17,5 dias | R$ 12.000 de F1 e F2 |
A média simples atribui o mesmo peso ao pagamento de R$ 2.000 e a cada pagamento de R$ 5.000. O recorte de títulos liquidados exclui F3, embora metade dela tenha sido recebida. Nenhum desses critérios deve ser apresentado sob o mesmo nome sem explicar a população e a ponderação.
Este indicador por evento também não é o DSO obtido a partir de um saldo de recebíveis e uma base de vendas. Fórmulas com entradas e recortes diferentes não podem ser comparadas como se medissem exatamente a mesma duração.
O saldo aberto não tem prazo final igual a zero
Os R$ 14.000 ainda abertos representam 46,67% da emissão, arredondados a duas casas. A idade desses valores no corte é de 30 dias. Seu prazo final de recebimento permanece desconhecido na data observada.
Se o numerador de 290.000 fosse dividido pelos R$ 30.000 emitidos, o resultado seria aproximadamente 9,67 dias. Isso equivaleria a atribuir contribuição temporal zero ao saldo que ainda não foi recebido. A aparente melhora seria consequência da mistura de denominadores.
O pagamento de F3 em fevereiro tem duração de 40 dias. Incluir esse pagamento indevidamente no relatório de janeiro elevaria o total recebido para R$ 20.000 e a média ponderada para 22,5 dias. O valor é reproduzível, mas pertence a outro corte e não pode reescrever a posição anterior.
Base e verificações
O pacote contém faturas, cinco pagamentos com suas datas, posição por título e indicadores esperados. O verificador aplica o corte antes das somas, relaciona cada pagamento à sua fatura, confere o saldo aberto e reproduz as médias. Os testes incluem exclusão do pagamento futuro e identificação da divisão indevida pelo valor emitido.
Para aplicar o procedimento, confira documentos de emissão, comprovantes bancários, vinculação dos pagamentos, estornos e data de corte. Separe títulos em disputa, alterações de vencimento e recebimentos parciais conforme o objeto analisado. O guia de auditoria de contas a receber apresenta verificações documentais complementares.
As normas de perícia contábil do CFC orientam a atuação profissional. As bases e os indicadores deste exercício são didáticos. Consulte o perito contábil para definir o escopo e a documentação de uma análise concreta.