Dois relatórios de um FIDC podem apresentar números distintos porque medem objetos diferentes. Um campo pode mostrar valor nominal dos recebíveis, enquanto outro apresenta valor contábil. Um documento pode reunir uma classe e outro tratar do fundo ou de uma subclasse. Antes de procurar erro, é necessário alinhar essas definições.
A conciliação útil não força os totais a coincidir. Ela mostra como sair de uma base e chegar à outra, identificando o que muda por mensuração, população, data ou evento. As diferenças sem suporte permanecem destacadas.
Ler o campo junto com sua definição
O nome abreviado da coluna pode esconder uma definição mais ampla. A análise deve consultar as instruções do informe, as notas das demonstrações e os critérios do relatório interno. Valor de carteira, patrimônio e direitos creditórios não devem ser tratados como sinônimos.
A data precisa ser igualmente precisa. Data de envio, data de emissão do arquivo e data da posição são referências diferentes. Um relatório retificado pode substituir uma versão anterior sem alterar a data econômica a que se refere. O controle deve guardar ambas as versões e indicar qual é a utilizada na comparação.
Exemplo fictício de uma ponte entre bases
Considere uma relação gerencial com R$ 1.000.000 de valor nominal de direitos creditórios. Para o caso didático, a base contábil da mesma população e data apresenta as seguintes diferenças de mensuração.
| Componente | Valor | Efeito na ponte |
|---|---|---|
| Nominal da relação gerencial | R$ 1.000.000 | Base de partida |
| Diferença de aquisição ainda a apropriar | R$ 40.000 | Reduz a base na hipótese adotada |
| Ajuste por perdas registrado | R$ 60.000 | Reduz a posição contábil |
| Valor contábil dos direitos creditórios | R$ 900.000 | Base comparável demonstrada |
O exemplo assume que esses componentes e sinais correspondem ao tratamento aplicável à população apresentada. Não é uma fórmula geral de mensuração de FIDC. A conclusão depende de confirmar a classificação dos ativos e a política pertinente.
Se o informe a comparar exigir o valor nominal, os R$ 1.000.000 podem ser a referência adequada para aquele campo. Se exigir o valor contábil segundo a definição pertinente, a base pode ser outra. O trabalho deve verificar a instrução real do campo, em vez de escolher o total que mais se aproxima da demonstração.
Uma diferença de data exige outra ponte
Suponha que a relação posterior registre recebimento de R$ 50.000 depois do encerramento. Comparar essa relação com a demonstração anterior acrescentará uma diferença temporal à diferença de mensuração. O recebimento deve ser identificado como evento posterior, sem reduzir retroativamente uma posição que tratava de outra data.
Da mesma forma, uma aquisição ocorrida entre as duas posições altera a população. O relatório precisa mostrar os créditos que entraram e saíram, mantendo separadas as mudanças de quantidade e as mudanças de valor. Uma diferença total pode ser a soma de vários efeitos que se compensam parcialmente.
| Dimensão | Pergunta de conciliação |
|---|---|
| População | Os mesmos créditos e classes estão incluídos? |
| Data | As posições representam o mesmo encerramento? |
| Mensuração | Os campos usam nominal, custo ou outra base? |
| Ajustes | As perdas e apropriações estão incluídas ou abertas? |
| Versão | Há informe ou demonstração retificada? |
| Unidade | O valor está em reais, milhares ou outra escala? |
Não confundir carteira com patrimônio líquido
Mesmo depois de conciliar os direitos creditórios, pode haver caixa, outros ativos e obrigações que compõem a posição patrimonial. O total da carteira não deve ser tratado automaticamente como patrimônio líquido. A memória precisa mostrar os demais componentes que forem relevantes à comparação.
Esse cuidado também evita atribuir toda divergência ao valor da cota. Para examinar a cota, seria necessário considerar a estrutura, os direitos das subclasses e os procedimentos aplicáveis. Uma diferença em um campo do informe não demonstra, isoladamente, erro no pagamento ao cotista.
Como fechar a comparação
No exemplo, a ponte explica R$ 100.000 entre nominal e valor contábil sob as premissas indicadas. O relatório deve apontar os documentos que sustentam os R$ 40.000 e os R$ 60.000. Se parte do ajuste não tiver suporte, essa parcela permanece pendente, mesmo que a soma final coincida.
A perícia financeira em FIDC pode reconstituir essas bases. Para solicitar avaliação à Costa Nova Associados, apresente os relatórios completos, suas instruções, as notas explicativas e as versões anteriores que tenham sido retificadas. O objetivo é explicar a diferença com documentos, e não apenas igualar números.
Referência
CVM, Resolução 175, anexos e suplementos, fonte para consultar os requisitos e as definições de informações dos fundos. A conferência deve utilizar a versão pertinente ao período examinado.