Estudo técnico Costa Nova · Taxa legal e fluxo de pagamentos. Consulta de fontes em 29/10/2026. Valores de casos e contratos são hipotéticos; observações de índices são oficiais e estão identificadas abaixo.
Uma taxa descritiva precisa ponderar os encargos pelos capitais e pelas janelas efetivamente expostas. A média aritmética das duas taxas acumuladas dá o mesmo peso a créditos de valores diferentes.
O problema examinado
O exemplo reúne um crédito de R$ 80.000 em mora por janeiro a junho de 2025 e outro de R$ 12.000 por abril a junho. Calculam-se os juros de cada obrigação antes de obter o encargo total dividido pelo capital total. Essa razão descreve a carteira no recorte; não é uma nova taxa legal publicada nem deve substituir as contas individuais.
Premissas e documentos
| Símbolo | Dado do caso | Valor ou unidade |
|---|---|---|
| A | Crédito A | R$ 80.000,00 |
| B | Crédito B | R$ 12.000,00 |
Documentos para a conferência: principal de cada crédito; janelas de mora; taxas oficiais; finalidade da média informada.
Memória numérica
| Etapa | Resultado | Critério |
|---|---|---|
| Encargo do crédito A | R$ 2.570,23 | Janela de seis competências |
| Encargo do crédito B | R$ 206,54 | Janela de três competências |
| Juros totais | R$ 2.776,77 | Soma das obrigações |
| Taxa descritiva da carteira | 3,018226% | Não é taxa oficial adicional |
| Média simples das duas taxas | R$ 2.269,61 | Pesos dos capitais ignorados |
| Diferença de ponderação | R$ -507,16 | Efeito do peso inadequado |
Leitura do resultado. Os encargos individuais são R$ 2.570,23 e R$ 206,54, totalizando R$ 2.776,77. A taxa descritiva ponderada é 3,018226%; a média simples das taxas acumuladas produziria encargo de R$ 2.269,61.
Gráfico e leitura dos sinais
Como reproduzir a conta
A = 80000
B = 12000
j1 = A*T('2025-01','2025-06')
j2 = B*T('2025-04','2025-06')
juros = j1+j2
ponderada = juros/(A+B)
mediaerrada = (A+B)*(T('2025-01','2025-06')+T('2025-04','2025-06'))/2
delta = mediaerrada-jurosT(início,fim): soma simples das taxas legais civis mensais, dividida por 100. Os extremos das janelas mensais são inclusivos. Os símbolos de entrada constam da primeira tabela; cada resultado nomeado pode ser usado nas linhas seguintes. O sinal ** nas expressões indica potência.
| Série e intervalo inclusivo | Operação | Fator ou 1 + soma |
|---|---|---|
| Taxa Legal/BCB — SGS 29543 · jan/2025 a jun/2025 | soma simples | 1,032127870000 |
| Taxa Legal/BCB — SGS 29543 · abr/2025 a jun/2025 | soma simples | 1,017211510000 |
Índices oficiais usados
Taxa Legal/BCB — SGS 29543
| Competência | Variação ou taxa mensal (%) |
|---|---|
| jan/2025 | 0,589427 |
| fev/2025 | 0,902209 |
| mar/2025 | 0,000000 |
| abr/2025 | 0,321969 |
| mai/2025 | 0,623200 |
| jun/2025 | 0,775982 |
Série 29543 do Banco Central. A metodologia de formação usa os fatores oficiais 29541 e 29542; na aplicação fracionada, observe a regra de dias corridos do CMN e a defasagem específica quando o regime do Manual assim exigir.
Roteiro de conferência
Confira se a média pretende resumir custo da carteira, taxa mensal ou taxa anual. São medidas diferentes. Uma taxa média pode reproduzir o total por construção e ainda ser imprópria para atualizar uma prestação específica com outro vencimento.
Limites da conclusão
A ponderação não elimina diferenças de correção, regime ou responsabilidade. Carteiras com bases heterogêneas exigem segmentação antes de uma medida agregada.
Posso apresentar a média ponderada como taxa anual da taxa legal?
Não sem uma convenção de anualização explícita. A razão apresentada mistura capitais com tempos diferentes. Seu papel é reconciliar o resumo da carteira, mantendo disponíveis os cálculos por obrigação.
Fontes e data de corte
- Resolução CMN 5.171/2024, art. 6º: regime simples e proporcionalidade
- CPC, art. 524 — texto atualizado da Câmara dos Deputados
- Taxa Legal/BCB — SGS 29543
Consulta e conferência: 29/10/2026. As séries coletadas chegam a setembro de 2026; cada memória utiliza somente as competências que exibe. Dados de contratos, margens, taxas convencionais e probabilidades apresentados como hipóteses não são índices oficiais. O comando do título e o enquadramento temporal devem ser conferidos antes de transportar a demonstração para um processo.