A conta da eleição
Por Costa Nova Associados
O programa presidencial de Wilson Grassi propõe usar o histórico de pagamento do aluguel como prova de capacidade financeira e abrir uma espécie de portabilidade para o crédito habitacional. A promessa tem apelo direto: a família que paga aluguel em dia poderia financiar um imóvel com prestação inicial equivalente. O documento registrado no Tribunal Superior Eleitoral, porém, descreve uma porta de entrada para o financiamento, não demonstra que aluguel e prestação sejam valores economicamente intercambiáveis.
Nas páginas 41 a 43, o plano prevê um cadastro público voluntário de contratos de locação, liberdade para escolher imóvel novo ou usado e garantia pública parcial para famílias sem entrada. O custeio cita o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço e o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo. A implementação exigiria mudanças nas regras do Sistema Financeiro da Habitação e do FGTS, regulamentação do cadastro, previsão orçamentária e ato do Conselho Curador do FGTS. O cronograma coloca cadastro e regra de portabilidade no primeiro ano e a primeira safra de financiamentos no segundo.
O que já existe e o que seria novo
O Minha Casa, Minha Vida financiado já permite que a família escolha o imóvel e exige aprovação de crédito pelo agente financeiro. Na página atual do Ministério das Cidades, atualizada em 28 de junho de 2026, a linha alcança renda familiar de até R$ 13 mil, prazo de até 35 anos, juros nominais de 4% a 10% ao ano e subsídios para faixas de menor renda. O programa também combina recursos do FGTS e do Fundo Social.
A novidade de Wilson seria transformar o histórico de locação em evidência padronizada para análise de crédito e usar essa evidência numa regra de acesso. Isso pode reduzir assimetria de informação para quem paga regularmente, mas não substitui os demais elementos usados pelo banco. Renda presente, estabilidade da renda, valor do imóvel, entrada, seguros, prazo, taxa de juros e capacidade de recuperação da garantia continuam compondo o risco.
A mesma prestação compra valores muito diferentes
Uma simulação própria ajuda a separar a mensagem política da conta financeira. Considere uma prestação de R$ 1.000 por 420 meses no sistema Price. Usamos a fórmula do valor presente, PV = PMT × [1 − (1 + i)−n] ÷ i, com taxa mensal igual à taxa nominal anual dividida por 12.
Com juros nominais de 4% ao ano, os R$ 1.000 sustentariam aproximadamente R$ 225,8 mil de principal. Com juros de 10% ao ano, o principal cairia para cerca de R$ 116,3 mil. A diferença é de aproximadamente R$ 109,5 mil, embora a prestação inicial permaneça igual.
Esta é uma simulação, não uma oferta nem um preço observado. Ela exclui atualização pela TR, seguros obrigatórios, tarifas, entrada e alterações futuras das condições. Seu objetivo é mostrar que o aluguel pago não determina sozinho o valor financiável. Mesmo no programa vigente, o comprometimento de renda e a aprovação bancária permanecem decisivos.
A conta que o programa ainda não apresenta
O plano nomeia fontes de recursos e instrumentos jurídicos, o que é mais concreto do que uma promessa sem caminho institucional. Ainda faltam, contudo, o público alvo por faixa de renda, a taxa aplicável, o percentual de garantia pública, o limite de perdas cobertas, o número anual de contratos, o valor médio dos imóveis e o custo fiscal ou parafiscal da garantia.
Também não está definido como o cadastro de aluguel conversaria com proteção de dados, informalidade dos contratos e divergências entre valor declarado e efetivamente pago. Esses pontos não provam que a proposta seja inviável. Eles impedem, por enquanto, calcular escala, custo e risco de inadimplência com confiança alta.
O critério adequado para acompanhar a promessa é verificar se ela avança pelas etapas certas. Primeiro, programa eleitoral. Depois, projeto ou ato normativo. Em seguida, orçamento, regulamentação, adesão de agentes financeiros, contratos assinados e execução mensurada. O documento do TSE é programa eleitoral. Não é norma vigente, crédito aprovado ou execução comprovada.
Veja o carrossel completo em PDF.
Fontes e data de corte
- Plano de Governo 2027 a 2030, Brasil em Primeiro Lugar, Democrata, disponibilizado pelo Tribunal Superior Eleitoral, consultado em 1º de outubro de 2026, páginas 41 a 43.
- Propostas de governo dos candidatos ao cargo de presidente da República, Eleições 2026, Tribunal Superior Eleitoral, consultado em 1º de outubro de 2026.
- Minha Casa, Minha Vida, Linha Financiada, Ministério das Cidades, publicado em 15 de março de 2023 e atualizado em 28 de junho de 2026.
- Sobre o Minha Casa, Minha Vida Cidades, Ministério das Cidades, publicado e atualizado em 8 de julho de 2026.
Nota de execução
Execução em 4 anos: 🟡 amarelo 5/10, cadastro e primeira safra cabem no mandato, mas a implantação integral depende de lei, orçamento, Conselho Curador do FGTS e adesão dos agentes financeiros. Avaliação editorial, não probabilidade estatística.
Nota metodológica: viabilidade jurídica e legislativa 1, financiamento 1, capacidade administrativa 1, condições técnicas e econômicas 1, cronograma de quatro anos 1. Total 5/10. Nota provisória, confiança média a baixa, porque o programa não quantifica escala, custo da garantia nem desenho de risco.