O nome derivativo não determina sozinho a atividade do fluxo na demonstração de caixa. Quando o contrato é contabilizado como proteção de posição identificável, seu fluxo acompanha a classificação da posição protegida. Esta base mantém esse vínculo junto ao movimento bancário.
A entidade fictícia não é instituição financeira. Há duas relações formalmente designadas e qualificadas para contabilidade de hedge: uma protege a compra de equipamento e outra, a compra de mercadoria. Um terceiro derivativo é mantido para negociação, sem relação de proteção. Todos os fluxos são liquidados no período e não há chamadas de margem, juros, tributos ou equivalentes de caixa.
Cinco movimentos identificados
| Movimento | Saída | Entrada | Atividade |
|---|---|---|---|
| Compra do equipamento reconhecido como ativo | 200.000 | Zero | Investimento |
| Liquidação do hedge desse equipamento | Zero | 20.000 | Investimento |
| Compra da mercadoria | 100.000 | Zero | Operacional |
| Liquidação do hedge dessa mercadoria | Zero | 5.000 | Operacional |
| Liquidação do derivativo para negociação | Zero | 7.000 | Operacional |
O equipamento gera saída líquida analítica de R$ 180.000 na atividade de investimento. A atividade operacional apresenta R$ 12.000 de entradas e R$ 100.000 de saídas, com fluxo líquido negativo de R$ 88.000. As tabelas preservam entradas e saídas brutas; a soma analítica não presume permissão para compensar rubricas na demonstração publicada.
Com caixa inicial de R$ 400.000, os cinco movimentos terminam em R$ 132.000. A redução total é R$ 268.000, composta por R$ 180.000 de investimento e R$ 88.000 operacional.
O saldo bancário não detecta a troca de atividade
Classificar todos os recebimentos de derivativos como operacionais produziria fluxo operacional negativo de R$ 68.000 e investimento negativo de R$ 200.000. O caixa final continuaria em R$ 132.000, mas R$ 20.000 teriam mudado indevidamente de atividade.
O verificador usa o identificador da posição protegida para obter a atividade do hedge. Um teste retira esse vínculo e exige pendência, em vez de aceitar uma classificação automática. O programa não transforma um contrato em hedge qualificado apenas porque o arquivo contém a palavra proteção.
Os itens 14, 15 e 16 do CPC 03 fundamentam a classificação. A base não calcula valor justo, efetividade, reserva patrimonial ou custo final dos ativos. Esses registros pertencem a outra conciliação. Na assistência técnica contábil, cada fluxo deve permanecer ligado ao contrato e à evidência de sua finalidade.