Este guia organiza a atuação em due diligence contábil aplicada a e-commerce e marketplaces. A questão central é como examinar GMV, receita principal ou agente, aquisição, devolução, chargeback, estoque, logística e sellers. O conteúdo delimita dados, testes, cálculos, riscos e entregas para que o trabalho seja verificável e não se reduza a uma página genérica.
O núcleo integra a página principal de Due diligence contábil. Sua função é testar a qualidade dos números no contexto operacional, contratual, regulatório e tecnológico do negócio. Cada estudo abaixo possui intenção própria, mas todos compartilham a mesma população, vocabulário e trilha de evidência.
Objeto, período e unidade de análise
A definição inicial registra pergunta, partes, período, data-base, unidade, moeda, critérios, exclusões e entregas. A unidade pode ser documento, contrato, transação, cliente, produto, bem, evento ou competência. Alterar a unidade durante o teste sem uma ponte formal torna a conclusão difícil de reproduzir e pode criar dupla contagem.
Documentação necessária
A base normalmente inclui pedidos, catálogo, sellers, gateways, notas, estoque, fretes, devoluções, mídia, coortes, extratos e razão. O inventário informa origem, custodiante, versão, período, filtros, quantidade de registros, total de controle e limitações. Arquivos nativos, relatórios assinados e planilhas derivadas são preservados em categorias distintas.
Testes centrais
Os testes abrangem pedido, canal, seller, produto, pagamento, comissão, frete, devolução, chargeback, margem e cliente. Primeiro a população é reconciliada com fonte independente; depois são executados testes de ocorrência, completude, competência, mensuração, autorização e liquidação. Exceções são classificadas por causa antes de qualquer projeção ou conclusão.
- Escopo: pergunta, período e limites.
- População: origem, chaves, contagens e totais.
- Procedimento: regra, teste, seleção e evidência.
- Achado: condição, causa, efeito e recorrência.
- Conclusão: resposta, ressalvas e providências.
Risco técnico específico
O risco principal é avaliar crescimento pelo GMV sem separar receita, subsídios, devoluções, fraude e custo de aquisição. Diferenças devem ser separadas entre erro, competência, classificação, estimativa, versão, documento ausente e transformação de dados. Um ajuste líquido pode compensar exceções de sinais opostos e esconder o que realmente ocorreu.
Estudos especializados deste guia
- escopo, cronologia e hipóteses concorrentes: delimitar a pergunta, ordenar eventos e separar fatos, alegações e hipóteses.
- fontes, integridade e reconciliação de dados: inventariar as fontes, validar chaves, contagens, totais, filtros e transformações.
- testes, cálculos e análise de sensibilidade: executar os testes de ocorrência, completude, competência, mensuração e liquidação e quantificar cenários.
- exceções, conclusão e revisão independente: investigar exceções, confrontar explicações, documentar limites e submeter o resultado a revisão.
Materialidade, causalidade e cenários
Materialidade não depende apenas de percentual. Valor, natureza, frequência, abrangência, descumprimento e influência sobre a decisão são avaliados em conjunto. Uma diferença pequena e recorrente pode revelar falha sistêmica; uma variação elevada pode resultar de corte legítimo ou mudança de volume.
O achado é confrontado com explicações alternativas, como preço, quantidade, mix, câmbio, prazo, sistema, política, contrato ou evento externo. Cenários condicionais ficam separados do cenário suportado. A proximidade temporal não basta para demonstrar causa, responsabilidade ou intenção.
Resultado e controle de versões
O resultado esperado é ponte de GMV a receita e caixa, com margem por pedido, capital de giro e riscos de seller. A entrega identifica arquivos usados, procedimentos, exceções, fórmulas, responsáveis, revisão e limitações. Quando novo documento altera a população ou a premissa, a versão anterior é preservada e a ponte demonstra registros, parâmetros e valores modificados.
Fontes oficiais e limites
- CFC — NBC TA de Auditoria Independente.
- Lei Geral de Proteção de Dados — Lei nº 13.709/2018.
- Lei Anticorrupção — Lei nº 12.846/2013.
É necessário consultar a redação vigente no período examinado e as regras específicas da operação. O guia é informativo, não substitui o exame do caso e não atribui responsabilidade jurídica a pessoa ou empresa.