A auditoria e perícia em securitização aplicada a fundos de reserva e reforço de crédito examina constituição, rendimento, recomposição e uso de mecanismos de proteção. O foco em indicadores, materialidade e amostragem busca definir população, critérios de seleção e métricas adequadas à conclusão. A conclusão deve permanecer vinculada aos documentos, às regras vigentes no período e às limitações efetivas da base analisada.
Questões técnicas da análise
- Os ativos, ordens, fluxos e saldos podem ser rastreados de ponta a ponta?
- Datas, taxas, critérios, vínculos e aprovações são consistentes entre as fontes?
- As exceções alteram cobertura, remuneração, perda, saldo ou conclusão pericial?
- Há segregação entre fato documentado, premissa, estimativa e interpretação?
- Os cálculos podem ser reproduzidos por competência e evento?
Escopo e métricas
O planejamento considera materialidade, frequência, complexidade e controvérsia. Para este caso, as métricas centrais incluem saldo mínimo, uso, rendimento, recomposição e desvio. O período deve abranger a formação da posição, alterações relevantes, liquidações e eventos posteriores necessários à compreensão do saldo.
Documentos e bases
A análise normalmente utiliza extratos, regras, cálculos, autorizações e recomposições. Para o foco escolhido, também são examinados universo de dados, relatórios, parâmetros, amostras e exceções. Identificadores, versões, datas e responsáveis precisam ser preservados para evitar conclusões baseadas em arquivos incompletos ou substituídos.
Procedimentos
- Definir população, período, critérios e perguntas técnicas.
- Conciliar documentos, registros operacionais, contabilidade e movimentação financeira.
- validar completude da população, estratificar riscos e documentar a seleção.
- Investigar divergências e obter suporte para explicações relevantes.
- Quantificar efeitos por evento, data, taxa, ativo e contraparte.
- Preparar memória de cálculo, anexos e trilha de revisão.
Sinais de alerta
Exigem aprofundamento: população incompleta, amostra direcionada, limiar sem justificativa e exceção não expandida. Esses sinais não bastam, isoladamente, para afirmar irregularidade; orientam testes adicionais e preservação de evidências.
Entregáveis
O trabalho pode produzir plano amostral, cobertura dos testes e limitações explícitas. Cada conclusão deve indicar fonte, procedimento, resultado, impacto, premissas, limitações e cenário alternativo quando a controvérsia depender de critério jurídico ou contratual.
Apoio técnico da Costa Nova
A Costa Nova Associados atua na organização de bases, conciliação, quantificação, formulação de quesitos, assistência técnica, pareceres e revisão de cálculos em disputas financeiras e de mercado de capitais.