A auditoria e perícia em securitização aplicada a originação e seleção de recebíveis examina formação da carteira e critérios iniciais de elegibilidade. O foco em taxas, encargos e remunerações busca avaliar bases, percentuais, periodicidade e beneficiários dos encargos. A conclusão deve permanecer vinculada aos documentos, às regras vigentes no período e às limitações efetivas da base analisada.
Questões técnicas da análise
- Os ativos, ordens, fluxos e saldos podem ser rastreados de ponta a ponta?
- Datas, taxas, critérios, vínculos e aprovações são consistentes entre as fontes?
- As exceções alteram cobertura, remuneração, perda, saldo ou conclusão pericial?
- Há segregação entre fato documentado, premissa, estimativa e interpretação?
- Os cálculos podem ser reproduzidos por competência e evento?
Escopo e métricas
O planejamento considera materialidade, frequência, complexidade e controvérsia. Para este caso, as métricas centrais incluem origem, elegibilidade, concentração, prazo e documentação. O período deve abranger a formação da posição, alterações relevantes, liquidações e eventos posteriores necessários à compreensão do saldo.
Documentos e bases
A análise normalmente utiliza políticas, contratos, cadastros, arquivos de cessão e amostras. Para o foco escolhido, também são examinados contratos, tabelas, notas, extratos, cálculos e pagamentos. Identificadores, versões, datas e responsáveis precisam ser preservados para evitar conclusões baseadas em arquivos incompletos ou substituídos.
Procedimentos
- Definir população, período, critérios e perguntas técnicas.
- Conciliar documentos, registros operacionais, contabilidade e movimentação financeira.
- recalcular encargos selecionados e comparar valor contratado, cobrado e pago.
- Investigar divergências e obter suporte para explicações relevantes.
- Quantificar efeitos por evento, data, taxa, ativo e contraparte.
- Preparar memória de cálculo, anexos e trilha de revisão.
Sinais de alerta
Exigem aprofundamento: base ampliada, taxa divergente, duplicidade e cobrança após encerramento. Esses sinais não bastam, isoladamente, para afirmar irregularidade; orientam testes adicionais e preservação de evidências.
Entregáveis
O trabalho pode produzir quadro de encargos, excesso ou insuficiência e critérios de correção. Cada conclusão deve indicar fonte, procedimento, resultado, impacto, premissas, limitações e cenário alternativo quando a controvérsia depender de critério jurídico ou contratual.
Apoio técnico da Costa Nova
A Costa Nova Associados atua na organização de bases, conciliação, quantificação, formulação de quesitos, assistência técnica, pareceres e revisão de cálculos em disputas financeiras e de mercado de capitais.