Você pode contratar a Costa Nova para examinar uma controvérsia de investimento antes de existir processo judicial. A perícia financeira extrajudicial organiza a base documental, reconstrói operações e apresenta conclusões técnicas dentro do objeto contratado.
Mais de 3.000 casos de perícia contábil financeira
Experiência da Costa Nova em CRI, CRA, churning, securitizações, produtos vinculados ao CDI, câmbio e outros produtos financeiros.
Estudos documentados para avaliar a contratação extrajudicial
Antes de combinar o exame, você pode conhecer trabalhos do acervo com problema, documentos, método e resultado técnico identificados. A seleção inclui operações de CRA, crédito empresarial, apuração de haveres e quantificação econômica. Cada estudo conserva seu próprio objeto.
O escopo da sua demanda é definido pelo produto, pela controvérsia e pela documentação disponível. Os estudos ajudam a compreender a forma da entrega e as perguntas que precisam ser respondidas.
Base técnica dos estudos: laudos e pareceres de Cristina Costa. Organização editorial: Costa Nova Associados. A identificação se refere aos documentos utilizados; a responsabilidade de cada novo encargo é definida na proposta e no documento entregue.
Quando esse trabalho ajuda
A contratação faz sentido quando a dúvida precisa de uma demonstração: um saldo não fecha, um pagamento não aparece, a remuneração diverge da memória recebida ou os custos da carteira parecem incompatíveis com as operações. O exame transforma essas perguntas em testes documentados. A definição de medidas jurídicas continua com o advogado.
Para um saldo de ajuste de preço já definido, o exemplo de juros em ajuste empresarial demonstra a passagem do preço ao valor ainda devido. Se as próprias rubricas de dívida, caixa ou capital de giro estiverem discutidas, a proposta deve abranger o exame documental dessas bases antes da conta.
- Preparação de discussão técnica ou negociação com informações financeiras conferidas.
- Revisão de uma planilha, relatório de instituição, conta de emissão ou laudo já apresentado.
- Reconstrução de fatos e valores para a avaliação de uma possível demanda.
- Esclarecimento de divergências entre empresa, investidor e participantes da operação.
- Produção de laudo ou parecer e memória de cálculo conforme o escopo definido.
O foco muda conforme o produto
Em CRI e CRA, a questão pode estar no lastro, no cronograma, nas retenções ou no repasse ao titular. Em securitizações, pode exigir acompanhar cessão, contas e ordem de pagamentos. A documentação de cada emissão define os critérios que precisam ser testados. Em FIDC, o recorte identifica fundo, classe ou subclasse, recebíveis, caixa e a memória de cotas ou de subordinação que será conferida.
Na apuração de churning, reconstruímos operações, custos e posições, relacionando indicadores à estratégia, às ordens e ao período. Giro elevado e perda de mercado não encerram, isoladamente, a análise. O julgamento divulgado pela CVM sobre churning ilustra a importância de examinar a conduta e os fatos da carteira, sem transportar automaticamente a conclusão de outro caso.
Em produtos vinculados ao CDI, o teste considera série, percentual, convenção e eventos. Em câmbio, relaciona as duas moedas, a taxa contratada, o spread e a liquidação. Trocar de produto sem trocar os procedimentos deixaria perguntas importantes sem resposta. Em derivativos de balcão, como swap e NDF, o exame identifica a confirmação, as posições, os parâmetros e os fluxos liquidados ou pendentes na data-base.
Documentos para começar
| Conjunto | Exemplos de registros | Para que serve |
|---|---|---|
| Contratação e regras | Termos da emissão, regulamento, contrato, proposta ou confirmação. | Definir o objeto e os critérios documentados. |
| Movimentação | Extratos, notas, pagamentos, amortizações, resgates e posições. | Reconstruir a cronologia sem duplicar eventos. |
| Decisões e comunicações | Ordens, autorizações, mensagens preservadas e relatórios recebidos. | Confrontar operação executada e informação disponível. |
| Conta discutida | Planilha integral, memória da instituição ou relatório a revisar. | Reproduzir a conta antes de propor uma alternativa. |
Para dimensionar o exame, informe quantidade de contratos ou títulos, período, volume aproximado de arquivos e prazo. Separe os documentos da estrutura, os registros de operações e caixa e a memória questionada. Conforme a operação, identifique fundo, classe, subclasse, emissão ou série. A equipe orienta o canal de envio e relaciona as lacunas documentais às perguntas que o trabalho poderá responder. Use o roteiro de escopo e registro documental para organizar perguntas, arquivos e pendências de cada operação antes de encaminhar os documentos pelo canal combinado.
Da contratação à entrega
- Delimitação: registrar a pergunta, o período e a finalidade do documento.
- Organização: inventariar os arquivos e relacionar contratos, contas e eventos.
- Testes: conciliar registros, reexecutar cálculos e examinar divergências.
- Conclusão: apresentar achados, valores, premissas e limitações.
- Esclarecimentos: responder aos pontos previstos na proposta e identificar eventual ampliação do objeto.
Exemplo: perda da carteira e custo já incluído
Exemplo inteiramente fictício. Os saldos inicial de R$ 100.000,00 e final de R$ 85.000,00 abrangem o mesmo conjunto de investimentos e dinheiro em caixa. Para este cenário, o aporte de R$ 10.000,00 entrou de fora e os R$ 20.000,00 do resgate foram retirados desse conjunto. Não foram considerados outros movimentos.
No celular, deslize o quadro. Pelo teclado, use Tab para focá-lo e as setas para percorrer as colunas.
| Componente | Valor no exemplo | Como entra na conciliação |
|---|---|---|
| Patrimônio inicial | R$ 100.000,00 | Ponto de partida da mesma carteira, incluindo seu caixa. |
| Aporte vindo de fora | + R$ 10.000,00 | Adição de recursos do investidor; não é ganho da carteira. |
| Retirada por resgate | − R$ 20.000,00 | Saída de recursos do conjunto considerado; não é perda de mercado por si só. |
| Resultado monetário apurado | − R$ 5.000,00 | R$ 85.000,00 − R$ 100.000,00 − R$ 10.000,00 + R$ 20.000,00. |
| Patrimônio final | R$ 85.000,00 | R$ 100.000,00 + R$ 10.000,00 − R$ 20.000,00 − R$ 5.000,00. |
A redução do patrimônio é de R$ 15.000,00. Neste cenário, R$ 10.000,00 correspondem à saída líquida de recursos do investidor, e R$ 5.000,00 ao resultado negativo. A conciliação mede valores em reais; não calcula uma taxa de rentabilidade.
E se o dinheiro do resgate continuou dentro da carteira?
Vender ou resgatar um ativo e manter o dinheiro no caixa incluído no saldo final não é uma retirada deste conjunto. Em um cenário alternativo, se os R$ 20.000,00 permaneceram na carteira e já estão nos R$ 85.000,00 finais, não há esse abatimento de retirada: R$ 85.000,00 − R$ 100.000,00 − R$ 10.000,00 = − R$ 25.000,00.
Esse cenário alternativo não se soma ao primeiro. Antes de escolher o tratamento, confira as posições, o extrato do caixa e a transferência para fora da carteira. A classificação depende do conjunto de ativos e dinheiro efetivamente incluído nos dois saldos.
No cenário com retirada externa de R$ 20.000,00, se o resultado de −R$ 5.000,00 já contém R$ 2.000,00 de custos, o resultado antes desses custos é −R$ 3.000,00. Somar os R$ 2.000,00 novamente à perda líquida produziria R$ 7.000,00 e duplicaria a despesa nessa comparação. Essa ponte aritmética não demonstra, sozinha, churning, irregularidade ou valor indenizável. Para isso, o exame precisa das operações, das ordens, da estratégia e dos demais elementos do caso.
O documento serve como laudo judicial?
O trabalho extrajudicial é contratado para uma finalidade e não representa nomeação pelo juízo. O escopo pode prever laudo ou parecer técnico, memória e anexos para uso pelo contratante e pelo advogado. Se houver processo, a forma de apresentação e os atos processuais dependem do caso; uma conclusão técnica não garante aceitação pela contraparte ou decisão favorável.
Posso começar sem todos os documentos?
Sim, a primeira conversa pode ocorrer com um resumo do produto, da divergência, do período e do prazo. A proposta precisa esclarecer se haverá exame preliminar de viabilidade documental ou execução completa. Se faltar informação essencial, a equipe deve delimitar o que consegue demonstrar e o que permanece pendente.
Conheça a experiência da Costa Nova em mais de 3.000 casos de perícia contábil financeira e indique a necessidade para receber uma proposta de trabalho.
Referência técnica: normas de perícia contábil do Conselho Federal de Contabilidade. O catálogo oficial permite consultar a NBC TP 01 (R2). A finalidade, os procedimentos e a forma da entrega são delimitados no trabalho contratado.